“If the student gives themselves a B, it means there is room for more learning,” said Debbie Ammeter, Vice-President, Investors Group. “We all need to understand the when, where and how of financial literacy.”

“The federal task force defined financial literacy as increasing the knowledge, skills and confidence of Canadians to make responsible financial decisions. The report added that there will be teachable moments in the progression of people’s lives where we can all do more work,” added Ammeter.

The new research was conducted by Harris Decima Research for Investors Group in conjunction with Financial Literacy Month to gauge Canadians’ understanding, interest and action in obtaining financial knowledge.

You don’t know what you don’t know

Despite the self-awarded B grade, less than half (47 per cent) of Canadians say they have enough financial knowledge. Only three-out-of-ten (27 per cent) claim to be well informed. More than four-in-ten (44 per cent) Canadians say they find financial planning topics confusing.

“The truth is that all of us learn as we go to some extent," said Ammeter. “Every important life stage and milestone requires a different investment and personal finance strategy to help you achieve your goals.”

Not having enough money to make financial planning meaningful is cited by 53% of respondents as a reason why they have not tried to learn more about financial topics. Other major barriers to learning about financial planning and investing were identified as:
•Intimidated by complexity of choices (39 per cent)
•No personal contacts to engage in discussion (30 per cent)
•Lack of time (29 per cent)

Value of advice
Forty-four per cent of Canadians feel the best way to gain financial knowledge is by seeking the advice of a professional financial advisor. Canadians who have financial advisors are most likely to say they are satisfied (60 per cent) with their personal level of financial literacy.

However, some Canadians appear to be deviating from the lesson plan: they rank themselves as poor to average at saving money (60 per cent), following a budget (59 per cent), investing regularly (58 per cent), or following a financial plan (61 per cent). Seventeen per cent admit that they are influenced by impulses or emotions.

Older may be wiser

Experience matters when it comes to managing and understanding your personal finances. Eighty-three per cent of seniors say they are comfortable with cash flow management; 64 per cent are comfortable with saving and investing decisions; 62 per cent are comfortable making decisions about their retirement; and 62 per cent say they have a comfortable understanding of their insurance needs.

Younger Canadians (44 years and under) are the most likely group to be intimidated by the complexity of financial planning choices available (39 per cent) and 28 per cent don’t know who to ask for information.

How to learn

A significant number of Canadians appear to be taking the long-term approach to gaining financial knowledge - nearly half (47 per cent) say they want to receive financial information on an ongoing basis. In addition, eighteen per cent say they would like to receive information well in advance of making a financial decision. In contrast, twenty-two per cent say they want information only when it’s applicable to their immediate needs.

“Learning how to budget, save and invest at an early age lays the foundation that is vital for the rest of your life,” said Ammeter. “The key is what you do with the information you gather – how you put it into action. Don’t be afraid to seek advice when you need it.”

Some Financial Literacy Fast Facts
•86 per cent of Canadians say they are very good or excellent at paying bills on time;
•Only one-third (32 per cent) are happy with what they save or invest regularly;
•68 per cent of Canadians say they do not or can not afford to save or invest;
•28 per cent of women admit they are in the dark or need to understand more when it comes to their financial knowledge (versus 21 percent of men who feel this way).

More infographics, regional highlights and information are available at Investors Group’s Media Room. Kevin Regan, Executive Vice President, Financial Services, Investors Group shares some insights into financial literacy and how it impacts Canadians in their daily lives on YouTube.

About the Survey Methodology

These data were collected through an online panel survey between October 20 and November 1, 2011. In total, 2503 surveys were completed nationally. Online panel surveys are non-probability samples and thus margin of error cannot be calculated. For this particular survey, standard weighting was applied to gender and regions within Canada, while weighting for age was split between those over and under the age of 55.

About Investors Group

Investors Group, founded in 1926, is a national leader in delivering personalized financial solutions to Canadians through a network of approximately 4,600 Consultants located throughout Canada. In addition to an exclusive family of mutual funds and other investment vehicles, Investors Group offers a wide range of insurance, securities, mortgage and other financial services. Investors Group is a member of the IGM Financial Inc. (TSX: IGM) group of companies. IGM Financial is one of Canada’s premier financial services companies with over $121 billion as of October 31, 2011, in total assets under management.

Selon les résultats de cette année, les cadres de l'Ontario et de la Colombie-Britannique sont ceux qui ont le moins affirmé souffrir d'une surcharge d'informations. En 2010, 52 % des cadres de la Colombie-Britannique et de l'Ontario avaient affirmé faire face à une surcharge d'informations; ils ont été respectivement 38 % et 44 % à faire cette affirmation cette année.

Alors que la plupart des provinces et des secteurs d'affaires ont affiché peu de changement au niveau de la surcharge d'information, quelques-uns ont connu une détérioration. Les cadres du secteur universitaire et de l'éducation sont de loin ceux qui ont le plus affirmé que les choses s'étaient détériorées - 42 % en 2010 contre 61 % en 2011.

« Les organisations doivent souvent apporter d'importantes modifications à leurs procédures pour traiter efficacement la surcharge d'informations », a déclaré Kathryn Brohman, professeure de systèmes de gestion de l'information au School of Business de l'Université Queen's. « Pour réduire la surcharge d'informations, les organisations doivent à la fois disposer de la bonne technologie et utiliser les bons procédés. »

Les cadres canadiens comprennent que dans l'ère de l'information actuelle, il ne s'agit pas d'avoir toute l'information, mais plutôt d'avoir accès à la bonne information. Alors que 80 % d'entre eux ont affirmé qu'ils prendraient des décisions d'affaires plus éclairées s'ils avaient les bons outils pour analyser l'information, seulement un cadre sur quatre (24 %) affirme qu'il ne possède pas l'information nécessaire pour prendre des décisions d'affaires efficaces en matière de performance organisationnelle.

La satisfaction de la clientèle demeure le principal enjeu commercial
Pour la deuxième année d'affilée, la satisfaction et la rétention de la clientèle est de loin l'enjeu commercial le plus important pour les cadres canadiens (34 % en 2011, 37 % en 2010). Cet enjeu est arrivé au premier rang dans toutes les provinces : 39 % au Québec, 35 % en Ontario et dans les provinces de l'Atlantique, 32 % en Colombie-Britannique, 25 % en Alberta et 24 % dans les provinces des Prairies. Cet enjeu est suivi au deuxième rang (en 2010 et en 2011), à égalité à 13 %, par le contrôle des coûts opérationnels et la rentabilité. La réglementation gouvernementale est arrivée au quatrième rang, affichant une légère hausse, soit un résultat de 12 % en 2011 par rapport à 9 % en 2010.

La question de la satisfaction de la clientèle peut être une préoccupation pour les entreprises du secteur des produits alimentaires, des boissons et du commerce de détail. Vingt-huit (28) % des cadres de ce secteur ont déclaré qu'ils ne croyaient pas disposer des bonnes données et informations au sujet de leurs clients pour prendre des décisions d'affaires éclairées.

« Nous disposons de nombreux téraoctets de données sur des sociétés et des chercheurs d'emploi dans plus de 56 pays », a déclaré Jean-Paul Isson, vice-président du Global BI & Predictive Analytics de Monster Worldwide. « Nous utilisons les solutions d'analyse de SAS pour décrire, comprendre et prédire le comportement du client et du chercheur d'emploi dans le but de mieux éclairer notre processus décisionnel. Le fait de posséder les bons outils pour analyser toutes nos données contribue réellement à réduire au minimum la surcharge d'informations. »

Par ailleurs, les conclusions révèlent que la vaste majorité (96 %) des cadres du pays convient qu'il est important d'avoir un accès à l'information pour prendre des décisions d'affaires éclairées. Par contre, trois cadres interrogés sur dix ont affirmé que leur service des TI n'est pas en mesure de répondre à leurs besoins en matière d'informations, ce qui peut contribuer au fait que la majorité (51 %) des cadres ont déclaré que les données constituent l'élément le plus sous-utilisé au sein de leur organisation.

Il semble que les Canadiens ne soient pas très bons pour échanger de l'information. Quand on leur demande si leur personnel pourrait partager l'information plus efficacement, 82 % répondent par l'affirmative. Les cadres des provinces de l'Atlantique, de l'Alberta et de l'Ontario avaient plus tendance à être d'accord avec cette affirmation (86 %, 86 % et 85 %) que ceux du Québec (77 %).

« De nombreuses initiatives d'analyses d'affaires reposent sur le concept qu'on veut avoir accès à l'information et qu'on en a besoin, alors qu'on ne tient pas compte de l'évidence, soit le fait que nous ne partageons pas efficacement l'information », a déclaré Elie Elia, professeur au Département de management et technologie de l'ESG à l'Université du Québec à Montréal. « Bien que l'accès à une information à jour et exacte soit essentiel au succès d'une entreprise, un échange plus efficace de l'information permettrait d'acquérir une importante valeur commerciale non exploitée. »

Tout comme en 2010, plus de trois cadres sur quatre affirment que l'information qui concerne le rendement de leur service ou de leur entreprise n'est pas toujours exacte, transmise en temps opportun, utile ou facile à comprendre. La plus grande préoccupation en 2011 concernait la transmission en temps opportun de l'information aux cadres, un cadre sur six affirmant que l'information leur parvient rarement ou jamais en temps opportun.

L'analyse prévisionnelle n'est plus une option
Les logiciels d'analyse prévisionnelle sont une technologie conçue pour aider les gens à tirer profit d'une énorme quantité de renseignements et à mieux comprendre le marché dans lequel ils exercent leurs activités.

Six cadres sur dix à l'échelle du pays ont affirmé que leur entreprise utilisait ce type de logiciel. La proportion est inférieure en Alberta à 47 % (comparativement à 64 % dans les Prairies, à 61 % au Québec et à 60 % en Ontario).

Malgré tout, à l'échelle nationale, on observe une tendance à comprendre la valeur des logiciels permettant l'analyse prévisionnelle. En 2010, 21 % des répondants avaient déclaré que leur organisation n'avait pas besoin d'outils d'analyse prévisionnelle. Cette proportion a chuté à 13 % en 2011. Cette diminution est plus prononcée en Alberta alors qu'en 2010, 22 % des répondants avaient affirmé ne pas avoir besoin de cette technologie, proportion qui a chuté à seulement 6 % en 2011.

« Les organisations de l'ensemble du pays comprennent que l'analyse prévisionnelle améliore non seulement l'exactitude des données utilisées dans la prise de décision, mais également la vitesse à laquelle elles reçoivent ces décisions », a déclaré Cameron Dow, vice-président au marketing à SAS Canada.

Pour télécharger le rapport complet, cliquez ici.

À propos du sondage
Le sondage en ligne a été mené pour le compte de SAS Canada par Léger Marketing, la plus importante firme de recherche marketing indépendante au Canada. Il a été réalisé du 6 au 27 janvier 2011 auprès d'un échantillon représentatif de 1 000 décideurs du monde des affaires occupant un poste de haute direction. Cette méthode simule un échantillon aléatoire qui produirait une marge d'erreur maximale de +/- 3,1 %, 19 fois sur 20.

SAS
SAS est le chef de file des logiciels et services d'analyse d'affaires et le plus important fournisseur indépendant du marché de la veille économique. Au moyen de solutions novatrices mises en œuvre dans un cadre intégré, SAS aide ses clients dans plus de 45 000 établissements à améliorer leur rendement et à générer de la valeur en prenant plus rapidement des décisions plus éclairées. Depuis 1976, SAS offre à ses clients du monde entier THE POWER TO KNOW®.

La filiale canadienne de SAS est en activité depuis 23 ans. SAS, dont le siège est à Toronto, emploie 263 personnes, d'un bout à l'autre du pays, dans ses bureaux de Vancouver, de Calgary, d'Edmonton, de Winnipeg, de Toronto, d'Ottawa, de Québec et de Montréal. www.sas.com

SAS et tous les autres noms de produits et de services de SAS Institute Inc. sont des marques déposées ou des marques de commerce de SAS Institute Inc. aux États-Unis et dans d'autres pays. Le symbole ® désigne une marque déposée aux États-Unis. © 2010 SAS Institute Inc. Tous droits réservés.

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